迄今为止表现最佳的房地产投资信托

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自今年年初以来,哪些表现最佳的新加坡房地产投资信托基金?

这篇文章将回答。

首先,图表说出一千个单词。

表现最佳的房地产投资信托
房地产投资信托表现年初至今

自2017年初以来,房地产投资信托基金的平均回报率为20%。’s红色虚线。

对您有好处,如果您投资了CDL Hospitality Trust,Sabana REIT和Viva Industrial Trust,则表现会比平均好。

如果您投资了EC World REIT,Starhill Global REIT和OUE Commercial REIT,效果会不佳,因为您的回报率最低。它’仍为高个位数正数。

如果您投资了吉宝房地产投资信托基金(Keppel REIT),Capitaland Commercial Trust和Mapletree Industrial Trust,您的表现确实不错。


为什么CDL酒店信托的表现如此出色?

如果您对CDL Hospitality Trust不太了解,可以在新加坡(乌节酒店,国敦大酒店,M酒店,国敦国王酒店,新加坡克拉码头诺富特酒店和Studio M酒店),布里斯班和珀斯(布里斯班诺富特酒店,布里斯班美居酒店,布里斯班宜必思酒店,珀斯美居酒店和珀斯宜必思酒店),日本东京(Hotel MyStays浅草桥酒店和Kamata MyStays蒲田酒店),新西兰奥克兰(千禧奥克兰大酒店),英国(剑桥的剑桥市中心希尔顿酒店和曼彻斯特的Lowry Hotel) ,德国(慕尼黑普尔曼酒店)和马尔代夫(如Angsana Velavaru和Jumeirah Dhevanafushi)。

他们的资产总值达27亿新元,并于2006年上市。

M&C REIT Management Limited是房地产投资信托的经理。

新加坡占其投资组合估值的大部分,为63%。尽管CDL Hospitality Trust正在缓慢地向海外扩张,但随着他们对慕尼黑铂尔曼酒店的收购,这使CDL Hospitality Trust更加像新加坡。

CDL酒店信托投资组合明细
CDL酒店信托投资组合明细

尽管以1.538亿新元的价格发行了慕尼黑慕尼黑铂尔曼酒店及其办公室和零售部分的供股,但CDL Hospitality Trust表现良好,年初至今回报率为34%。

这把多头球确实击出了公园。

尽管2017年6月进行了配股,股价从约1.7新元跌至1.55新元,但它的表现如何?

CDL酒店信托股份价格
CDL酒店信托股份价格

原因之一可能是2017年第二季度的净财产收入和总分配良好,分别同比增长11.4%和12.6%。

很难实现两位数的增长,即使这是在2017年第二季度,投资者也可能一直期待良好的表现,并且对这种表现看涨。

CDL酒店信托2017年第二季度业绩
CDL酒店信托2017年第二季度业绩

另一个原因可能是投资者对酒店房地产投资信托基金的突然兴趣。这可能是由于有消息称新加坡游客人数正在上升。

的确,其他酒店房地产投资信托基金(如OUE酒店信托,腾飞酒店信托,远东酒店信托)的年初至今回报分别为26%,26%和22%。

自今年年初以来,所有款待信托均表现出两位数的业绩。

以5.7%的股息收益率来看,CDL Hospitality Trust看起来不错。分析师预计明年的收益率将升至6%,这将是一个值得关注的问题。

慕尼黑铂尔曼酒店的收入贡献很可能带来股息收益的增加。

为什么EC World REIT落后?

一方面,这可能是首席执行官在2017年4月从赖福萌先生变更为郑永刚先生的一天,而上市仅9个月。

It’REIT在首次公开募股(EC World IPO)之后这么早就更换首席执行官的情况很少见’d in Aug 2016)

EC World REIT任命郑国荣先生
EC World REIT任命郑国荣先生

BHG零售房地产投资信托’首次公开募股后的早期,首席财务官也发生了变化。

BHG REIT首席财务官's departure
BHG REIT首席财务官’s departure

中国房地产投资信托基金有什么问题吗?公司治理?在打架?海外保荐人对新交所上市房地产投资信托产生影响?

没有人知道,但是EC World REIT的撤离’这种情况可能导致股价表现不佳。

尽管2017年第一和第二季度的数据好于预期,但中国的担忧仍在宏观层面上持续存在。再加上相对缺乏对EC World REIT的了解,投资者社区中的中国REIT可能会导致兴趣和表现减弱。

EC世界房地产投资信托基金表现
EC世界房地产投资信托基金表现

股息收益率7.7%,EC World REIT无疑提供了非常引人注目的收入来源。

但。

这可能是一个价值陷阱吗?

考虑到它们的财务工程方法,我将在这个柜台(通常是中国赞助的REITs)上避开一段时间。

毫无疑问,物流的故事非常引人注目,但就中国市场而言,在所有情况下似乎都是赢家。

阿里巴巴,YTO Express和STO Express都非常占主导地位,EC World REIT是否可以推翻它们?这还有待观察。

就个人而言,我会坚持使用丰树物流这样的房地产投资信托基金,并给EC World REIT一些时间证明自己。


Sabana REIT违反直觉的表现

萨瓦纳房地产投资信托基金确实让投资者感到震惊。

如果你没有’在他们的年度股东大会上没有听到惨败的消息,您应该仔细阅读。管理层和董事会因业绩不佳而被烤架,受托人试图避免陷入(糟糕的)风头,而节庆的股东也变得举足轻重。

我以为Sabana可能是一篮子篮子,在股东周年大会后股价下跌。’t to be so.

股价一直稳定在0.45新元左右。 2017年1月约为0.35新元,这解释了它’自年初以来,回报率高达33%。

原因之一可能是分析师对一个转折的故事发表了积极的看法。随着首席执行官的离职,可能会有新面孔出现以扭转房地产投资信托基金的状况。

同时,有消息传出,将合并小型工业房地产投资信托基金,如Sabana,ESR,AIMS,Cache等。

Warburg Pincus和ESR是在2017年中左右出现的一些名字。

直到今天还没有消息,但是大个子们可能会在后台做他们的财务工作,等待价格下跌之后才大跌。

尽管新加坡的工业宏观环境不佳,但价格下跌是否会成为希望获得收购要约进入市场的标志?

酒店房地产投资信托平均回报率最高

迄今为止,酒店房地产投资信托基金平均回报率最高,为25%。

REIT年初至今的行业回报
REIT年初至今的行业回报

这是在新加坡成为2016年国际游客在亚太地区第二大访问目的地的背后。

今年前7个月,访客人数已超过1000万,预计2017年将超过1300万。

在这方面,酒店房地产投资信托基金似乎正在回暖,但鉴于全价定价,其股价表现可能不会持续。

您将如何进行投资?

鉴于自2017年初以来房地产投资信托基金的表现相当不错,您将如何定位自己以在将来获得更大的收益?

我的投资理念是瞄准稳定的收入来源,因此将考虑股息收益率超过6%的任何事物。开始按股息收益率对REIT进行排名的地方之一是 REIT数据 page.

除其他基本因素外,还将考虑股利收益率。

您的投资理念,目的和目标可能会有所不同,因此请采取我的方法,并根据需要进行调整。您可能是多头或技术性的投资者,因此请根据自己的喜好调整自己的风格。

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